Давайте разберемся, почему активы из второго и третьего эшелона действительно заслуживают вашего внимания и как с ними работать. В «голубых фишках» разница между закупочной и ценой продажи составляет до 1 – 2%. Спред по акциям второго эшелона может достигать и более 10%. Особенно если в последнее время общая капитализация компании резко снижается (а это могут быть и сезонные колебания стоимости). Для покупки ценных бумаг требуется подтверждение со стороны владельца акций.

Второй эшелон акций

Для сравнения менее ликвидные активы способны продемонстрировать увеличение стоимости больше двух раз за год. Причина заключается в том, что эмитентами этих ценных бумаг порой выступают компании с большим потенциалом развития, но не успевшие его продемонстрировать — недооцененные организации. Зная, что такое голубые фишки, стоит понять суть акций второго и третьего эшелонов. Это позволит лучше ориентироваться на фондовом рынке и принимать взвешенные решения при заключении сделок.

Почему бумаги второго эшелона начали пользоваться популярностью у инвесторов

А начинать следует вовсе с торговли индексами, в которые включены акции второго эшелона. То есть тщательно также необходимо подходить к выбору брокера, с которым планирует сотрудничать инвестор. И останавливаться на тех, которые предлагают наибольший спектр уже сформированных «индексов». То есть где всего за один ордер можно обзавестись акциями сразу 10 – 20 компаний. В марте доля сделок с бумагами второго эшелона в общем количестве сделок достигла 3,53%, с бумагами третьего эшелона — почти в три раза больше, 11,33%. По итогам прошлого месяца инвесторы совершили более 2 млн сделок с бумагами второго эшелона на общую сумму 59 млрд руб., а с бумагами третьего эшелона — 6,5 млн сделок на сумму 121,6 млрд руб.

Риски в покупке акций второго эшелона

Выбрали семь акций с позитивными рекомендациями от аналитиков Альфа-Банка (их мнение — «Покупать») и самой сильной недооценкой и потенциалом роста с прицелом на один год. Более предпочтительным вариантом при инвестировании являются акции с малой волатильностью. В то же время высокий показатель может свидетельствовать о повышенной доходности при благоприятном стечении обстоятельств, но неизбежно растут и риски. Также можно ориентироваться на котировальные списки Мосбиржи. В первый и во второй входит в сумме около 80 бумаг, в третий — все остальные.

Что такое акции третьего эшелона?

• Некоторые акции можно одновременно отнести и к первому эшелону, и ко второму.
• Практически все аналитики без исключения утверждают, что рассматривать для инвестирования ценные бумаги третьего эшелона не стоит.
• Оперативно осуществить сделку продажи в таком случае будет проблематично.
• «Группа Позитив» наращивает бизнес за счет того, что занимает нишу ушедших иностранных компаний.
• А из-за низкой ликвидности у таких акций образуется очень высокий спред, что также является фактором риска для инвестора.

«ОГК-2 и «Мосэнерго» продолжили платить дивиденды в 2022 году — дивдоходность по ним была вблизи рыночных максимумов. Акции ТГК-1 интересны, если в ближайшее время из капитала компании сможет выйти Fortum. В таком случае компания с высокой вероятностью вернется к выплате дивидендов», — говорит он. В период общей коррекции индексов голубые фишки не так сильно падают, как акции нижних эшелонов, но и не так быстро растут, когда приходит время восстановления котировок. Волатильность демонстрирует динамику изменения стоимости ценной бумаги за определенный период. Измеряется этот показатель преимущественно в процентах.

Выводы для инвесторов

Всё это в сумме и привлекает потенциальных инвесторов. Нередко именно доход с таких акций и составляет порядка 70 – 80% от всего дохода владельца инвестиционного счета. Хотя размер инвестиций в них меньше, нежели в «голубые фишки». Прежде, чем акция начинает обращаться на фондовом рынке, она проходит процедуру листинга. Есть несколько уровней листинга, они устанавливаются и для акций и для облигаций. Все инвесторы знают или слышали понятие “акции первого эшелона” или “акции третьего эшелона”.

Все эти компании платят дивиденды, которые, вероятно, помогут в том числе и «Газпрому» закрыть свою капитальную программу в следующем году и справиться с повышенным налоговым бременем, рассуждает Асатуров. Большинство крупных инвестиционных компаний, фондов, банков инвестирую только в акции из первого и второго эшелона. Поэтому, большие деньги сосредотачиваются именно в акциях 1 и 2 эшелона. Это делает акции данных уровней листинга менее волатильными и более ликвидными. Так что… Друзья, российский рынок акций второго эшелона — это невероятно интересная тема.

Также бенефициаром нынешней внешнеполитической ситуации и процесса импортозамещения можно считать производителя атлантического лосося и форели Inarctica (ранее «Русская аквакультура»). Аналитики SberCIB в октябре отмечали, что объем импорта рыбы в Россию сокращается из-за влияния геополитики и разрыва логистических цепочек, акции второго эшелона в то же время цены на лососевых выросли. Поэтому в этом году выручка Inarctica может превысить результат 2021 года, который был для компании рекордным. Однако во втором эшелоне пространства для восстановления гораздо больше. Голубые фишки — это оптимальный выбор для новичков и трейдеров, не желающих сильно рисковать.

Нужно помнить, что в таком случае существенно повышается риск приобрести акции переоцененного эмитента, что может привести к стремительному обвалу котировок. Вокруг таких компаний довольно мало новостей, а поиск достоверной информации в открытых источниках затруднен. Становится сложнее принимать быстрые решения в связи с положительными или негативными изменениями в бизнесе эмитента. Помимо быстрого дохода от активной торговли, акции второго эшелона могут принести инвестору значительную прибыль в виде дивидендов.